Levočská kotlina je geomorfologickou časťou Medvedích chrbtov. Leží v ich strednej časti, v okolí mesta Levoča v levočskom okrese. Nachádza sa v centrálnej časti Spiša, v severnej polovici strednej časti Hornádskej kotliny. Je jedinou časťou Medvedích chrbtov a jej veľkú časť zaberá mesto Levoča. Poloha kotliny spôsobuje, že ju obklopuje len vlastný podcelok. Zo severu južným smerom tečú vodné toky, ktoré ústia do Levočského potoka, prítoku rieky Hornád.
Kotlina leží v zovretí vrchov a najmä severne ležiace Levočské vrchy umožňujú zaujímavé a ďaleké výhľady. Výnimočný je pohľad z Mariánskej hory priamo nad mestom, ktoré je vďaka bazilike významným pútnickým miestom. Na severozápade leží Ostrá hora (933 m n. m.) a Brezová (947 m n. m.), na západe Končistá (643 m n. m.), Výhľadná (598 m n. m.) a Lúč (613 m n. m.), na juhu Kačelák (677 m n. m.) a na východe Jazerec (640 m n. m.).